Как стало известно, транснациональная фармацевтическая корпорация Novartis намерена обменяться активами и создать СП с GlaxoSmithKline, а Valeant Pharmaceuticals приобретает производителя «Ботокса» Allergan. Также появилось сообщение о предложении Pfizer купить AstraZeneca за 101 миллиард долларов.
Вторая по величине в мире фармацевтическая компания Novartis, пересматривающая стратегию после длинной череды поглощений, которые были проведены под руководством бывшего генерального директора и председателя совета директоров Дэниела Васеллы, намерена в ближайшее время обменяться активами GlaxoSmithKline. Объявленная сегодня сделка, включающая также объединение некоторых активов в совместном предприятии, подразумевает то, что компании будут владельцами тех подразделений, которые будут лучше всего комбинироваться с их операциями, нежели у прежнего владельца.
Сообщается, что GlaxoSmithKline продаст швейцарской Novartis высокомаржинальное подразделение, специализирующееся на лекарствах против рака, за 14,5 миллиардов долларов. Однако, размер сделки может вырасти до 16 миллиардов долларов, если в работе подразделения будут достигнуты определенные намеченные показатели. Эксперты отмечают, что данная операция указывает на то, что GlaxoSmithKline фактичеки признала тот факт, что ее бизнесу в области онкологии, являющейся одной из самых высококонкурентных в секторе фармакологии, перестало хватать масштаба.
При этом, GlaxoSmithKline покупает у Novartis подразделение, специализирующееся на выпуске вакцин, за 5,25 миллиардов долларов. Стоит отметить, что это низкомаржинальный бизнес, но для него важен масштаб, а значит, он сможет удачно дополнить соответствующие операции GSK.
Помимо этого, GlaxoSmithKline приобретет у Novartis подразделение Eli Lilly, выпускающее препараты для животных. Сообщается, что общая сумма всех объявленных сегодня сделок превышает 25 миллиардов долларов.
Также стало известно, компании намерены создать СП для своих потребительских товаров, а именно, для лекарств, которые отпускаются без рецепта. Ожидается, что совокупная выручка данной компании, деятельность которой будет контролироваться GSK, составит 11 миллиардов долларов, а в ее ассортименте будут присутствовать такие препараты, как «Панадол» и «Экседрин».
Аналитики Panmure Gordon заявляют, что данное соглашение между Novartis и GlaxoSmithKline является самым масштабным примером сотрудничества ведущих фармацевтических компаний. При этом аналитики отмечают, что данное событие пойдет на пользу обеим компаниям и, скорее всего, оно спровоцирует рост котировок их акций. Во время сегодняшних торгов бумаги Novartis подорожали на 2,3%, а акции GSK поднялись в цене на 5,4%.
Аналитик Panmure Gordon Саввас Неофиту сообщил, что рыночная стоимость GSK давно уступает другим компаниям фармакологического сектора на фоне упущенных возможностей по расширению ассортимента препаратов и обвинений в коррупции. При этом он отметил, что оглашенная сегодня сделка указывает на то, что менеджмент не будет и дальше сидеть «сложа руки», а предпримет решительные действия для увеличения акционерной стоимости.
Помимо этого стало известно, что в понедельник, 21 апреля, в США акционер Уильям Экман совместно с канадской Valeant Pharmaceuticals International подали документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, сообщив о том, что сделали предложение о приобретении американской компании Allergan. Сообщается, что размер сделки может достичь почти 52 миллиарда долларов. Ранее Allergan была оценена с 30%-ной премией к рынку.
Во время вчерашних внебиржевых торгов, после завершения основной сессии, бумаги Allergan выросли в цене на 20%.
Производитель неврологических и дерматологических препаратов Valeant предложит за Allergan 15 миллиардов долларов наличностью, а остальная сумма будет выплачена акциями.
По состоянию на понедельник рыночная стоимость каждой компании составляла 42 миллиарда долларов. Напомним, что Хедж-фонд Экмана Pershing Square Capital на протяжении нескольких последних месяце активно скупал активы Allergan, собрав таким образом около 10%. Эксперты отмечают, что это является крупнейшей инвестицией Pershing Square Capital, ее размер превышает 4 миллиарда долларов.
Компани Allergan прославилась на весь мир своим препаратом для коррекции морщин «Ботокс». Также в числе ее продукции находятся имплантанты для груди и препарат, способствующий увеличению ресниц. Согласно финансовым отчетам, по итогу прошлого года выручка компании достигла 6,3 миллиардов долларов, а выручка Valeant за отчетный период составила 5,8 миллиарда долларов.
Между тем, появились сообщения о том, что Pfizer ведет переговоры о приобретении AstraZeneca за 101 миллиард долларов. При этом, источник, приближенный к ситуации, заявил, что данные переговоры состоялись еще в конце предыдущего года и уже подошли к концу.